随着可持续基础设施投资持续增长，凭借人工智能处理大量数据并得出可行见解的能力，它正在重塑项目开发商、投资公司和利益相关者处理投资流程关键方面的方式。从简化投资前评估到优化项目决策和评估可持续性影响，基于人工智能的工具正在推动可持续基础设施投资进入效率和影响力的新时代。
这是 AI 技术如何赋能投资促进的一个很好的概述，但对于那些考虑通过 AI 技术来重估可持续投资的参与者来说，了解一些核心组件很重要：
- 人工智能的燃料是数据。通常需要经过复杂的算法处理后得出预测和见解。
- 机器学习：使用高级统计数据来查找数据模式。
- 深度学习：机器学习的更复杂版本，模仿人脑。如图像和语音识别、诊断疾病和解释自然语言。
- 生成式人工智能：可创建内容，包括文本、图像、音频或视频。这些系统称为大型语言模型 (LLM) 或基础模型。它不是一次处理一个单词，而是一次处理所有的事情。
相应的，投资者与政府也可以用 AI 的技术手段来提升自己的效率。
比如，Global Predictions 的 PortfolioPilot：它将用户的整个净资产连接到允许个性化推荐的复杂引擎，是一款使用人工智能进行推荐的社交投资应用程序。该系统有助于创建基于 ChatGPT 等系统的主题组合，目前拥有超过 58 亿美元的资产。其创始人兼首席执行官 Alexander Harmsen 表示：「我们利用人工智能，让普通投资者能够使用通常为大银行和对冲基金保留的顶级工具和见解。」 该公司还为其解决方案创建了 ChatGPT 插件。
类似的手段在市场中已经被广泛运用：
- 以 Robo-Advisor 为代表的智能投资顾问可以根据投资者的风险承受能力和目标，提供个性化的投资建议，而在招商引资中，类似的智能招商助手可以根据潜在投资者的特征，提供精准的招商信息。
- 谷歌利用 AI 技术改进了广告投放策略，通过分析用户数据，将广告推送给潜在的投资者。这种精准的广告推送方式可以在招商引资中发挥重要作用。
正如我们在前几篇文章中所强调的，AI 正日益成为促进精准投资及可持续投资的有力工具。人工智能利用其高效数据分析能力来识别企业的可持续表现，有助于判断该企业的投资价值。更契合 IP4.0 的提出与实践：各类可持续议题有关的信息最终可以帮助投资者更快地做出响应，调整投资策略，避免因市场变化而带来的可持续投资风险。
无论是哪一种利益相关方，投资者、被投资者、地方政府，都可以借助这些人工智能工具，从大量扩展的数据集中搜索和分类信息，从而使他们能够更多地专注于做出投资决策和建议。
- 交易前。如果没有人工智能的帮助，分析师会花费大量时间搜索、排序和组织相关信息，以识别和评估投资想法。他们经常至少花费一部分时间关注最终没有价值的信息。
- 投资决策点。投资组合经理做出买入、卖出或持有决策，现在可以通过编写人工智能支持的决策故事来帮助完成此过程。人工智能可以处理组合的输入和决策数据，以生成解释决策的标准、公正的报告，包括相反的因素。
- 投资后。投资组合和指数表现是天然的结构化数据，因此人工智能九二一使用这些结构化数据输入来生成表现归因报告和定期投资者评论。以此提高根据投资组合的绩效和策略生成报告的时间、准确性和成本。考虑到输出的程序化性质以及目前 GPT4 生成可读性内容的输出能力，它甚至可以为受众创建按需报告。
所以，这些案例及趋势更好地印证了人工智能的最大好处——其快速处理大量数据的能力，使我们可以更好地解决社会问题。
例如，AI 技术在环境监测、污染预测和生态保护等领域有广泛的应用。通过 AI 技术，投资机构可以更好地评估企业业务对环境的影响，从而通过投资行动促使企业实现可持续发展目标中的「采取紧急行动应对气候变化及其影响」。人工智能利用其高效数据分析能力来识别企业的可持续表现，有助于判断该企业的投资价值。
更高可持续表现的企业可能具有更高的盈利，从而导致更高的股息和更小的波动，同时具有更为持续的市值增长空间，投资价值更高。
以 MSCI 评级为参照研究对象，与排名最低的五分之一公司相比，ESG 评级最高的公司的利润更高，支付的股息更高；ESG 表现较高的分组比 ESG 表现较低的分组，在 2017 年至 2019 年时间内沪深 300 指数有更高的累计收益且波动率更低。对这样具有高可持续性的企业进行投资有助于提升投资价值。
相似的模型功能还可以被运用于预测公司本身发展过程中可能面临的可持续风险，降低可持续投资风险。例如，机器学习可以帮助预测由于气候变化导致的极端天气事件对公司的影响，或者通过分析公开的政策文档、新闻报道和社交媒体讨论等实时跟踪绿色发展、碳中和等政策的走势。这些信息可以帮助投资者更快地做出响应，调整投资策略，避免因市场变化而带来的可持续投资风险。
早在 2019 年就已有企业利用相关数字技术对资源可持续进行追踪。IBM 和非营利组织 The Freshwater Trust (TFT) 和 SweetSense 合作，利用人工智能、区块链和远程传感器技术，监测和追踪地下水的使用情况。这个项目可以帮助投资者了解水资源的使用情况，预测未来的水资源短缺风险，从而调整可持续投资策略。
此外，企业可持续信息透明度也因此变得更加可被分析与预测，从而反向约束企业更好履行可持续行动和披露责任。气候相关财务信息披露工作组的 2022 年状况报告中提到，属于人工智能审查范围内的多个行业的平均信息披露水平超过了 40%，这意味着投资机构可以直观获取高透明度的可持续信息，从而促使企业更好承担可持续行为责任，增加了投资者的投资机会。
特别是在面对外部因素变动时，如政策变化、国际关系变动等，AI 技术可以帮助投资机构自动化地分析决策变动的优劣，从而做出更明智的投资决策。通过使用 AI 技术，投资机构可以更快速、更准确地分析大量的数据，包括市场数据、宏观经济数据、政策变动等，从而更好地了解外部因素对决策的影响。这可以帮助投资机构做出更准确的投资决策。
关注可持续发展目标与社会影响力的投资公司可以更快速、更准确地分析大量的数据，包括企业的财务报告、运营数据、市场数据等，从而更好地了解企业的可持续发展情况。比如企业业务是否可以更好地为残疾人、老年人等特殊群体提供服务，实现可持续发展目标中的「实现性别平等并赋予所有妇女和女童权利」，促进社会公平。这不仅可以帮助投资公司做出更准确的投资决策，还可以为他们提供更多的投资机会。
已有影响力投资者通过对已有企业可持续行动案例的深度分析，收集消费者对这些可持续理念和行为的反馈，判断消费者的付费意愿。结合已有判断与分析，投资者可以更准确地判断企业可持续理念与行为未来可能产生的消费者反应，从而优化自身投资决策。
人工智能还可用于识别存在有争议的可持续行动的公司，例如侵犯人权或腐败和贿赂的指控，这些公司可能不会自行报告，但可能对投资者来说是重要信息。那么当人工智能可以实时检测和收集网上批评和指控，就可以为投资者提供有关公众看法及其对公司股价潜在影响的关键信息。
通过对大量的数据进行深入分析，人工智能技术可以帮助企业和投资机构更准确地了解各种可持续标准的要求和特点，从而为他们提供统一的评价标准。甚至存在潜在可能性来填补 ESG 披露的预测摩根士丹利可持续投资研究所的一项调查认为，ESG 报告对于选择资产管理公司非常重要，但只有 39% 的资产管理公司提供了此类报告和披露。与此同时，在企业中，全球只有 35% 的上市公司至少披露了部分温室气体排放量——这对投资者来说是一个日益重要的风险指标。预测模型依赖于机器学习技术并使用公开数据，正在帮助投资者填补可持续发展披露中的这些空白。目前，在估算温室气体排放量时，投资者通常会计算未披露排放量的公司的行业平均值，或根据公司披露的参数使用简单的线性外推法对排放值进行建模。相比之下，机器学习模型不仅可以根据行业，还可以根据位置、收入细分以及产品和服务类型等因素来识别数据中的其他相似之处。
例如，ISO 环境管理技术委员会制定绿色债券和贷款系列标准，通过国际标准带来协调一致和公开透明，建立可靠性和信任。ISO 持续投入对全球可持续标准统一化的建设，投资者可以凭借统一化标准对可持续企业进行评价，判断投资价值。
CFA Institute 曾在文章 中探讨了 AI 如何为投资组合带来价值。其中提及 AI 技术可以帮助投资者更好地处理大量数据，为决策制定提供科学依据，以及通过实时监测和分析投资组合的表现，为投资者提供调整建议，确保投资组合始终与可持续发展目标保持一致。
最终，我们可以预测且看到，人工智能技术通过对大量数据的分析，帮助投资机构更加高效地管理其投资组合 —— 通过实时监测和分析投资组合的表现，AI 技术可以及时为投资者提供调整建议，确保投资组合始终与可持续发展目标保持一致。
所以，当可持续投资已成为全球趋势和需求，符合可持续发展目标的投资和政策及人工智能趋势设计在另一面有可能重塑整个行业，并对企业、经济和社会的发展产生积极影响，以实现更加可持续地发展。
我们也期待，AI 模型及模型构建者可以更了解在此背后的数据及方法对社会、经济和地球的意义。
在未来深入探讨更长期的可持续发展目标的必要性之前，我们可以在此大胆假设：
- 未来 20 - 40 年，人类大部分人的认知能力将得到增强
- 人类很有可能在 21 世纪发展出人工智能超级智能
- 人类将大部分时间花在沉浸式 VR 环境中，连接到脑机接口，使他们同时提高工作效率和幸福感
- 超级智能人工智能将大部分经济活动自动化，人类将大部分时间花在对个人有意义的项目上（慈善、艺术、人际关系投资等）
联合国秘书长安东尼奥·古特雷斯在日内瓦举办的「人工智能造福人类」全球峰会上发表讲话表示：「人工智能（AI）的发展为了所有人的利益需要以人权、透明度和问责制为基础的护栏」。
所以，随着 AI 技术的发展，我们更需要像可持续发展目标这样的努力来改善这一代人和下一代人的生活，让人类继续繁荣和发展。